Tokens πλοίων με 1.000 δολάρια: τι γινόταν και τι γίνεται

Σε μία φράση

Το tokenization επιτρέπει να μοιραστεί η συμμετοχή σε ένα πλοίο σε μικρά κομμάτια, π.χ. των 1.000 δολαρίων, και να καταγράφεται ψηφιακά. Δεν κάνει όμως το πλοίο λιγότερο επικίνδυνο, και τα 1.000 δολάρια μπορούν να χαθούν όπως και τα 100.000.

Τι γινόταν πριν

Για δεκαετίες, ένας μικρός επενδυτής είχε ουσιαστικά δύο δρόμους για να επενδύσει στη ναυτιλία:

• Μετοχές εισηγμένων ναυτιλιακών εταιρειών, σε χρηματιστήρια του εξωτερικού. Εύκολη αγορά και πώληση, συμμετοχή σε ολόκληρο στόλο, αλλά καμία σχέση με ένα συγκεκριμένο πλοίο.
• Ιδιωτικά σχήματα για ένα πλοίο, κυρίως στη Γερμανία (KG) και στη Νορβηγία (KS). Εδώ το ελάχιστο ποσό ήταν συνήθως δεκάδες χιλιάδες ευρώ. Ακόμη και σε μεταγενέστερο γερμανικό σχήμα που περιγράφει το Bloomberg, η ελάχιστη συμμετοχή ήταν 20.000 ευρώ.

Η γερμανική εμπειρία είναι το μεγάλο μάθημα. Σύμφωνα με εκτίμηση που δημοσίευσε το Bloomberg, γύρω στα 35 δισεκατομμύρια ευρώ συγκεντρώθηκαν από περίπου 840.000 ιδιώτες σε σχήματα πλοίων τα δεκαπέντε χρόνια έως το 2013. Μετά την κρίση του 2008 εκατοντάδες από αυτά πτώχευσαν, και πολλοί ιδιώτες έχασαν μεγάλο μέρος ή το σύνολο των χρημάτων τους. Οι περισσότεροι είχαν μπει όταν οι ναύλοι ήταν ψηλά, με μεγάλα δάνεια και αμοιβές που πληρώνονταν στην αρχή.

Τι γίνεται σήμερα

Με το tokenization, η ίδια ιδέα, πολλοί άνθρωποι σε ένα πλοίο, μπορεί να γίνει με μικρότερα ποσά και ψηφιακό μητρώο:

Με κάθε επιφύλαξη: η αγορά για tokens πλοίων είναι ακόμη μικρή. Πολλές προσφορές απευθύνονται μόνο σε επαγγελματίες επενδυτές ή μόνο σε ορισμένες χώρες, και η δυνατότητα μεταπώλησης είναι συνήθως περιορισμένη.

Τι παίρνετε, στην πράξη, με 1.000 δολάρια

Χρησιμοποιούμε το εικονικό παράδειγμα του βιβλίου: ένα φανταστικό πλοίο των 20 εκατομμυρίων, με 13.500 μονάδες των 1.000. Με 1.000 δολάρια έχετε 1/13.500 των οικονομικών δικαιωμάτων της εταιρείας που κατέχει το πλοίο, όχι κομμάτι του πλοίου.

Δηλαδή περίπου +29% σε πέντε χρόνια, γύρω στο 6,5% τον χρόνο, πριν από φόρους και προσωπικά έξοδα. Η πρώτη διανομή (136, δηλαδή 13,6%) φαίνεται πολύ μεγαλύτερη από την πραγματική απόδοση, γιατί μέρος της είναι ουσιαστικά επιστροφή των δικών σας χρημάτων, ενώ το πλοίο χάνει αξία.

Στο δυσμενές σενάριο του ίδιου παραδείγματος δεν γίνεται καμία διανομή, η εταιρεία μένει χωρίς μετρητά στον τρίτο χρόνο και χρειάζεται νέα χρήματα ή πώληση του πλοίου σε κακή τιμή. Εκεί τα 1.000 μπορεί να γίνουν πολύ λιγότερα.

Υπέρ και κατά, για τον μικρό επενδυτή

Πριν βάλετε έστω και 1.000 δολάρια

1. Τι κατέχω; Μετοχή, δάνειο ή κάτι άλλο, απέναντι σε ποια εταιρεία και σε ποια χώρα; (Οι έξι ερωτήσεις)
2. Επιτρέπεται να συμμετάσχω από τη χώρα μου, ως ιδιώτης; (Ποιος μπορεί να συμμετάσχει)
3. Ποια άδεια έχει όποιος μου το προτείνει;
4. Ποιες είναι όλες οι αμοιβές και πότε πληρώνονται;
5. Πώς και πότε βγαίνω; Υπάρχει πραγματικός αγοραστής; (Αγορές και ανταλλακτήρια)
6. Πού φυλάσσεται το token και τι γίνεται αν χάσω την πρόσβαση;
7. Αν τα χάσω όλα, θα είμαι εντάξει;

Εναλλακτικές με το ίδιο ποσό

Με 1.000 δολάρια μπορεί κανείς να αγοράσει και μετοχές εισηγμένων ναυτιλιακών εταιρειών ή μερίδια σε κεφάλαια που επενδύουν σε πολλές. Έχουν συνήθως περισσότερη διασπορά, δημόσια ενημέρωση και πιο εύκολη πώληση. Ένα token πλοίου αξίζει μόνο αν προσφέρει κάτι που αυτές δεν προσφέρουν, π.χ. μεγαλύτερη διαφάνεια για ένα συγκεκριμένο πλοίο, και αν το κόστος του δεν ακυρώνει το πλεονέκτημα.

Τι κάνει σήμερα το TokenEstate

Σήμερα το TokenEstate δεν πουλά tokens πλοίων. Δημοσιεύει εκπαιδευτικό υλικό και το βιβλίο, ώστε όποιος ενδιαφέρεται να μπορεί να κρίνει μόνος του. Αν στο μέλλον υπάρξει συγκεκριμένη πρόταση, θα παρουσιαστεί χωριστά, με πλήρη έγγραφα, όρους, έλεγχο επιλεξιμότητας και μόνο όπου επιτρέπεται.